2023年1月1日，央行、银保监会4号令修订后的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》正式实施。

一、新办法亮点分析

《新办法》三大亮点：

（1）电票期限缩短至6个月，票交所新系统实现电票无限拆分支付，支付功能大大提升，企业如何应用电票工具，加速货币资金周转。

（2）随着经济金融形势及票据市场环境发生变化，实体经济票据的用途更广泛，《新办法》将银行承兑、贴现票据的范围扩展至“具有真实交易关系和债权债务关系”。“真实交易关系”不但覆盖了商品交易、服务贸易、经常项目、资本项目等，为银行票据业务提供了更多创新空间。对此，各家法人银行如何针对本行客户群体，系统技术支持等具体条件，制定银行承兑、贴现产品、业务场景适用、授信对象、申请对象、合规依据及需要提交的材料、审核操作流程，合规开展票据业务。

（3）贴现申请人由法人及其分支机构和非法人组织扩展至包含自然人，为现有的上亿户个体工商户、农村承包经营户使用票据提供了政策支持。对此，对此，如何合规开展个体工商户、农村承包经营户票据业务。

针对电子商票在企业供应链中的广泛使用，央行2021年第三季度金融统计数据新闻发布会提出“要支持小微企业供应链的融资。推动大型企业使用商业汇票替代其他形式的账款，指导金融机构扩大商业汇票的承兑贴现。强化互联网、大数据等科技手段运用，推广主动授信。”的政策指引，商业银行如何开展电子商票主动授信、电子商票银行保贴、电子商票银行保证业务。

电票在商业保理、融资租赁的应用日趋普及，商业保理项下电票如何作为债权凭证受让与银行贴现，融资租赁业务中如何以电票为支付工具与银行贴现。

为此，法询金融研究院将举办“《商业汇票管理办法》实施 拓展票据业务创新空间”培训会。

学员对象：商业银行、财务公司、非银行金融机构、企业集团公司、商业保理公司、融资租赁公司、汽车金融公司、信托公司、保险公司、小贷公司、融资担保公司、券商、基金、资管的部门经理、产品经理、合规经理、客户经理、法务、律师、地方金融监督管理局等

二、新办法应用上需要考虑的问题

主题一： 新《办法》实施 拓展票据业务创新空间

一、 《 商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》三大亮点

1. 电子商业汇票期限缩短至6个月。

2. 银行承兑、贴现的范围扩大至“真实交易关系和债权债务关系”。

3. 贴现申请人扩展为“自然人、在中国境内依法设立的法人及其分支机构和非法人组织”。

二、 为什么要缩短电票期限？

三、 对电票期限缩短后的市场预期

四、 为什么要扩大银行承兑、贴现的范围？

五、 央行对银行承兑、贴现审核政策的演变

六、 “真实交易”拓展贴现业务创新空间

《票据法》“真实交易关系”，较信贷政策“贸易背景”要宽泛得多，涵盖：商品交易、服务贸易、经常项目、资本项目等。

经常项目：

1. 商业保理融资及付款担保项下票据。

2. 融资租赁及售后回租项下票据。

3. 小贷公司项下票据。

4. 税务机关纳税项下票据。

5. 慈善捐赠项下票据。

6. 保险、融资担保项下票据。

资本项目：

1. 企业股利分红项下票据。

2. 企业资本金项下票据。

3. 固定资产设备购置票据。

七、 业务创新，制度先行，合规为本，规范操作

法人银行应针对本行客户群体，业务需求与场景，系统技术支持等具体情况，统一制定各类票据业务产品的详尽规范，必须具有可操作性，明确各个产品的重要风控点。

总行承担制定票据业务制度的合规责任；分支行承担业务操作的合规责任。

如何针对商品交易、服务贸易、经常项目、资本项目来制定具体审核标准。

八、 发展电子商票银行保证、银行保贴业务

九、 针对不同需求 对不同对象授信

1. 对承兑人授信

2. 对持票人授信

3. 对背书人授信

4. 对保证人授信

十、 持票人和贴现申请人范畴扩展至个体工商户

十一、 确立票据经纪业务的意义

十二、 对违规办理银行承兑、贴现的惩戒

十三、 新《管理办法》 强化信息披露及信用约束机制

十四、 票交所《商业汇票信息披露操作细则》

十五、 银行机构开展票据业务的资质

十六、 对重点事项的提示

主题二：新一代票据业务系统功能介绍

一、 电票将可拆分支付

二、 新增“保贴增信”登记功能

三、 到期电票自动清算

四、 电票兑付资金批量结算

五、 电票追索新功能

六、 电票账户信息报备票交所

七、 增加票据附加信息显示页面

主题三：电子商票银行保贴与银行保证业务应用与操作

一、 应收账款票据化的市场背景

二、 电票保贴、银行保证业务政策指引

1. 央行：推广应收账款票据化

2. 央行：发展银行电票保贴、保证业务

3. 发改委、央行、银保监会：支持企业预付款融资

三、 电票应用场景日趋增多

1. 供应链应付款使用电票

2. 工程预付款使用电票

3. 政府、国企对民企清欠使用电票

4. 应收账款债权凭证使用电票

5. 电子商务平台结算用电票

6. 企业股利分配使用电票

7. 跨境人民币业务使用电票

四、 电子商票保贴业务十种模式

1. 电子商票保贴业务授信要求

2. 电子商票保贴业务主动授信

3. 对非本行客户贴现的监管要求

4. 电子商票无追索权贴现条件

5. 供应链电子商票保贴授信审核

6. 非供应链电子商票保贴授信审核

7. 母公司出票人电票保贴授信审核

8. 子公司出票人电票保贴授信审核

9. 总分包项目电子商票贴现授信审核

10. 后贸易电子商票贴现授信审核

五、 电子商票银行保证业务模式

1. 电子商票保证业务——银行轻资产业务

2. 国家财政部推出“政府性融资担保增信政策”

3. 电子商票银行保证较银票承兑、商票保贴的优势分析

4. 电票新系统对银行保证的增强功能

六、 保险公司电票保证业务

七、 商业保理项下电票贴现合规操作

1. 商业保理的基本要点

2. 商业保理电票贴现的合规政策

3. 银行受理保理融资电票贴现的条件

4. 保理公司在“应收账款付款担保”项下的银行保贴业务

5. 保理公司项下的银行保贴业务

6. “光票保理”的违法性

八、 融资租赁项下电票贴现合规操作

1. 预付租赁费电票贴现

2. 延付租赁费电票贴现

3. 融资租赁项下银行承兑监管政策

专题四：商业汇票在供应链金融中应用与风险防范

一、票据市场发展趋势

1. 票据工具电子化，电票替代支票；

2. 电子票据交易集中化，交易利率透明化，银票微利；

3. 交易集中商业承兑化，商业承兑迎来直加转机遇，发展优质商票；

（1）商票融资简便快捷；

（2）电子票据信用透明化；

（3）整体社会信用提升；

（4）保证增信模式多样化；

（5）信用融资发展趋势；

（6）低成本融资，最低融资成本可能为零。

1. 融资工具票据化，票据融资替代短融、超短融、流贷等；

2. 票据资产标准化证券化；

二、商业汇票在供应链推广与增值服务

1. 商业银行如何将资源有效结合选择核心企业；

2. 供应商如何利用核心企业提升自身信用融资；

3. 如何掌握供应链三流合一的流程中的资金流商票设计要点；

4. 厘清不同企业供应链模式与商票推广策略；

5. 商票对供应商竞争优势的功效。

三、 票交所时代的票据市场展望

1. 票交所设立后的票据市场格局将发生哪些变化；

2. 商业银行如何在票交所集中交易中盈利模式；

3. 转贴现交易策略，波段交易、趋势交易、错配交易；

4. 商票定价将趋于直贴行承兑的银票，直+转盈利。

四、商票保贴 5 种授信与盈利模式

1. 主债务人授信商票保贴；

2. 持票人授信商票保贴；

3. 保证人授信商票保贴；

4. 主动授信商票保贴；

5. 收款人授信商票保贴；